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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wettbewerbsvorteil Risikomanagement

  Risikoartenübergreifende Gesamtbanksteuerung

  Alexander Kopf

  …327 ALEXANDER KOPF Risikoartenübergreifende Gesamtbanksteuerung 1 Einleitung Dieser Beitrag stellt dar, wie strategische, operationelle… …, Management / Verfasserkorrektur 2 / 19.1.2007 Alexander Kopf 328 laufend abgedeckt sind und damit die Risikotragfähigkeit gegeben ist“ (Tz. 1). Wei-… …Risikosteue- rung („Gesamtbanksteuerung“) eingebunden werden“ (AT 4.3.2, Tz. 1). Außerdem sind für „die im Rahmen der Risikotragfähigkeit berücksichtigten… …Reputationsrisiken ___________________ 1 Je nach Betrachtungsweise kann dieses Risiko zumindest teilweise auch im Credit-Spread- Risiko enthalten sein. Die… …Risikotragfähigkeit 4.1 Grundidee der Risikotragfähigkeit Gemäß MaRisk (vgl. Abschnitt 1 dieses Beitrags) ist sicherzustellen, dass die Risi- ken durch das… …und das operationelle Risiko insgesamt betrachtet. Die Grundidee der Risikotragfähigkeit stellt sich somit gemäß Abbildung 1 dar. Strategische und Re-… …. Abbildung 1: Grundprinzip der Risikotragfähigkeit In der Grafik müssen nun noch einige Punkte konkretisiert werden. Zunächst muss festgelegt werden, mit… …ermitteln, in dem in der Ungleichung in Abbildung 1 das „<“ durch ein „=“ ersetzt wird. In diesem Fall gibt das Konfidenzniveau die Wahrscheinlichkeit an… …Geschäftsrisiko Niedrig Hoch Niedrig 1,0 Tabelle 1: Beispiel für eine Korrelationsmatrix In der Korrelationsmatrix (vgl. Tabelle 1) lassen sich nur für die… …zu verwenden sind. Als letztes Element in Abbildung 1 muss nun noch die Risikodeckungsmasse spezifiziert werden. Welche Komponenten hierbei…

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  Risiko-/ertragsorientierte Steuerungsmaße

  Dr. Michael Auer

  …293 DR. MICHAEL AUER Risiko-/ertragsorientierte Steuerungsmaße 1 Einführung Die wachsende internationale Verflechtung der Kapitalmärkte… …finanzielle Stärke eines Unternehmens erlaubt und dass die Eigenkapitalressourcen begrenzt sind. Entspre- ___________________ 1 Siehe hierzu auch Brealey /… …Kapital deshalb am besten geeig- net. Wie in Abbildung 1 dargestellt, wird das Risikokapital aus der Verteilungsfunk- tion für ein bestimmtes… …einfließen. Zur Abdeckung unerwarteter Verluste ist ein angemessenes EC vorzuhalten, das von den Geschäftsbereichen verzinst werden muss. Abbildung 1… …Nachfolgend soll in Tabelle 1 anhand von Beispielen der Unterschied zwischen den verschiedenen Steuerungsmaßen verdeutlicht werden. Dabei wird von ver-… …variiert. Szenario 1 Szenario 2 Szenario 3 Szenario 4 Gewinn 16 14 6,5 4,5 Ökonomisches Kapital 150 130 60 40 Kapitalkosten % 6 % 7 % 7 % 12 %… …Kapitalkosten 9 8,45 4,2 4,8 RORAC 11 % 11 % 11 % 11 % RAROC 5 % 4 % 4 % -1 % EVA 7 5,55 2,3 -0,3 Tabelle 1: Beispielhafte Gegenüberstellung verschiedener… …man Szenario 1 und 2, so wirken sich die höheren Kapitalkosten von Szenario 2 sowohl für den RAROC als auch für EVA ungünstiger aus. Im Vergleich… …wertorientierten Steuerung 7 6 5 43 2 1 1 Strategische Planung / Zieldefinition Entscheidung Messung Incentivierung Maßnahmen Markterwartung…

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  Analyse und Bewältigung strategischer Risiken

  Dr. Werner Gleißner

  …65 DR. WERNER GLEISSNER Analyse und Bewältigung strategischer Risiken 1 Einleitung Als strategische Risiken bezeichnet man diejenigen… …Managements ergeben sich bestimmte Leitlinien für die Unternehmensführung.2 1. Strategisches Oberziel und Erfolgsindikator des Unternehmens ist der Unter-… …Unternehmensführungsansätze, wie das in Abbildung 1 dargestellte FutureValue™ Konzept, zeichnen sich durch einen solchen klar defi- nierten Erfolgsmaßstab aus (siehe Modul 5… …, „Werttreiberanalyse“, in Abbildung 1). Sie verbinden also immer ein „Management-Leitbild“ (für die Gestaltung und Pla- nung des Unternehmens) mit einem Erfolgsmaßstab… …(„Performance Measurement“); ___________________ 1 vgl. Schierenbeck (2002); Pfennig (2000); Johanning/Rudolph (2000); Günther (1997) 2 vgl. Gleißner (2004)… …sie gewährleisten, dass basierend auf einer fundierten Situationsanalyse eine wertsteigernde Strategie abgeleitet wird (vgl. Mo- dul 6 in Abbildung 1… …- gi sc he Ko n- ze pt io n O pt im ie ru ng W er ttr ei be r St eu er un g / Im pl em en - tie ru ng Abbildung 1: Module einer… …ll d er IT R6 Au sfa ll d er IT +/- 1% +/- 1% - 200 - 200 Abbildung 2: Risikoaggregation in die Unternehmensplanung… …charakteristisch für ineffiziente Märkte ist. Zur Berechnung des Kapitalkostensatzes (WACC) wird dann die folgende For- mel herangezogen.5 )1( s talGesamtkapi… …albedarfEigenkapittalGesamtkapik talGesamtkapi albedarfEigenkapitkWACC FKEK −⋅−⋅+⋅= Gleichung 1 Zusammenfassend wird deutlich, dass aus dem Eigenkapitalbedarf auf den Gesamt-…

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  Kontext der gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen

  Jörg Engels, Michael Cluse

  …21 JÖRG ENGELS, MICHAEL CLUSE Kontext der gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen 1 Notwendigkeit eines umfassenden… …in den neunziger Jahren haben gezeigt, dass seit Jahrzehnten bekannte und bewährte Grundsätze wie Funk- ___________________ 1 Vgl. Biermann (2002)… …Bürgerlichen Gesetzbuchs (BGB) mündeten, die am 1. Januar 1900 in Kraft traten. Spezifische Vorschriften und Gesetze für einzelne Branchen, wie Versiche-… …Trans- parenz im Unternehmensbereich“ (KonTraG) zu, das zum 1. Mai 1998 in Kraft trat. Im Rahmen des KonTraG wird nicht nur der Geschäftsleitung die… …klassifizieren: 1. Gesetze 2. Verordnungen 3. Normenkonkretisierende Regelungen 4. Sonstige Standards und Empfehlungen Da Gesetze aufgrund der für Erlass… …Risikomanagements. 2.3.3 Risikoberichterstattungspflichten Nach § 289 Abs. 1 HGB besteht die Verpflichtung, bei der Darstellung von Ge- schäftsverlauf und Lage… …Konzernrisikoberichterstattung nach § 315 Abs. 1 Satz 5 HGB hat das DRSC11 den Rechnungslegungstandard DRS 5 herausgegeben. Hieraus ergeben sich weitere Vorgaben und… …. MaRisk, AT 7.1 und AT 7.2. 20 Vgl. MaRisk, BTR 4, Tz. 1 ff. In diesem Zusammenhang sei darauf hingewiesen, dass die Ma- Risk bewusst modular gestaltet… …Deutsche Rechnungslegungsstandard 5 regelt die Konzernrisikoberichterstat- tung nach § 315 Abs. 1 Satz 5 HGB. Für die Lageberichterstattung nach § 289 Abs… …. 1 Satz 4 HGB kann er als Empfehlung und Anleitung aufgefasst werden. Nach der Definition des DRS 5 sind Risiken berichtspflichtig, wenn sie den…

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  Risikomanagement durch Risikotransfer am Beispiel Versicherungen

  Hendrik Löffler, Ulrike Meyer

  …211 HENDRIK LÖFFLER, ULRIKE MEYER Risikomanagement durch Risikotransfer am Beispiel Versicherungen 1 Risikotransfer durch Versicherung… …Beherrschung operationeller Risiken stehen Unternehmen unterschiedlichste Maß- nahmen zur Verfügung (siehe Abbildung 1): Abbildung 1… …: Estimated Maximum Loss) 1 – Die Kalkulierbarkeit einer Prämie (historische Erfahrungswerte, Statistiken) – Das Risiko-Kollektiv (Vielzahl gleichartiger… …. Hierunter sind z. B. zu subsumie- ren: ___________________ 1 Unter PML (Probable Maximum Loss) versteht man die Risikoverteilung auf die durch räum-… …Risikophilosophie, also der Relevanzklassen, zu berücksichtigen. Versi- cherungstechnische Risiken der Relevanzklasse 1 (unbedeutende Risiken) sollten… ….: Versicherungsalphabet (VA), 10. Auflage, VVW Karlsruhe 2001. Gleißner, W.; Romeike, F.: Risikomanagement Umsetzung, Werkzeuge, Risikobewertung; 1. Auf- lage 2005; S…

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  Management von Strategierisiken in Industrieunternehmen

  Dr. Claus von Campenhausen

  …Umfelds, von Kooperationen sowie die Kom- munikation mit Geschäftsinteressenten. Abbildung 1: Top 100 Value Shifts by Risk Class, Oxford Metrica… …Methoden entsprechend individuell ausgewählt werden müssen. ___________________ 1 Zuerst werden in einem systematischen Teil verschiedene Arten von… …wenige strategische Risiken damit erfasst und bewertet werden. 1 Das „richtige“ Instrument Es sei vorab festgestellt: Es gibt kein „richtiges“… …Veränderungen 0.5 1 2 3 Horizont1 Abbildung 5: Unterschiedliche Instrumente in Abhängigkeit von dem Entscheidungshorizont, indi- kativ angegeben Anzahl der… …Verfasserkorrektur 2 / 19.1.2007 Dr. Claus von Campenhausen 130 1. Festlegen des Ziels und der Rahmenbedingungen 2. Gemeinsame Entwicklung des Basisszenarios… …Jahre zu machen, da ansonsten die Unterschiede zu gering sind. Tabelle 1: Ablauf einer Szenarienentwicklung 6 Preisrisiken: Realoptionen Der… …späteren Zeitpunkt T2 ist eine neue Ent- scheidung zu treffen, mit 2. Entscheidung bezeichnet. Bei dieser gibt es drei Mög- lichkeiten: A, B und C. Mit der 1… …Rahmenbedingungen und somit ist jetzt eine fundierte Entscheidung mög- lich. Mit der 1. Entscheidung wird beschlossen, die Planung zu beginnen und damit eine Option… …auf das Vorhaben zu erhalten: Der Unternehmer kauft also eine Realop- tion. 1. Entscheidung 2. Entscheidung A 2. Entscheidung C 2. Entscheidung…

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  Methoden zum Management von Reputationsrisiken

  Christian Böing, Dr. Thomas Kaiser, Ingo Schäl

  …229 CHRISTIAN BÖING, DR. THOMAS KAISER, INGO SCHÄL Methoden zum Management von Reputationsrisiken 1 Einleitung Eine aktive Steuerung von… …tate münden in ein Reporting, auf Basis dessen Risiken gesteuert und überwacht ___________________ 1 Die These, dass sich Reputation mit Hilfe einer… …, Management / Verfasserkorrektur 2 / 19.1.2007 Christian Böing, Dr. Thomas Kaiser, Ingo Schäl 230 werden können. Abbildung 1 stellt die Kernkomponenten… …in Form einer Pyramide dar.2 Abbildung 1: Kernkomponenten des Risikomanagements 2.1 Risikostrategie Für das… …Risikocontrolling Revision Risikokomitee „ Bereich 1 „ Bereich 2 „ Bereich 3 „ ... Spezialabteilungen „ Recht / Compliance „ Human Resources „ Information… …Risikocontrolling Revision Risikokomitee „ Bereich 1 „ Bereich 2 „ Bereich 3 „ ... Spezialabteilungen „ Recht / Compliance „ Human Resources „ Information…

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  Management von operationellen Risiken im Groß- und Einzelhandel der Konsumgüterbranche

  Dr. Anette Köcher

  …145 DR. ANETTE KÖCHER Management von operationellen Risiken im Groß- und Einzelhandel der Konsumgüterbranche 1 Der Wandel im Handel Der… …zeigt sich hier besonders deutlich die Umverteilung von Chancen und Ri- ___________________ 1 Der „Smart Shopper“ sucht gleichzeitig den Preisvorteil… …ge- samte Wertschöpfungskette aufzubauen – von der Beschaffung (so genanntes „Sourcing“) bis zum Management der Einzelhandelsfläche (vgl. Abbildung 1… …Rückwärtsintegrati- on der Prozesse (vgl. Abbildung 1). Gemeinsam ist beiden Integrationsrichtungen die proaktive Ausdehnung der Einflussnahme und Kontrolle des… …Nachbestellung Abbildung 1: Wertschöpfungskette (Textil-)Handel Integration lässt sich nicht allein über den Besitz und damit den vollständigen Zu-… …den Wertschöpfungsprozess ergänzen (vgl. Abbildung 1). 3.2 Risiken in den primären Prozessen des Handels 3.2.1 Risikofeld Design Die…

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  Management von operationellen Risiken in Finanzinstituten: Qualitative Verfahren

  Dr. Gerrit Jan van den Brink

  …177 DR. GERRIT JAN VAN DEN BRINK Management von operationellen Risiken in Finanzinstituten: Qualitative Verfahren 1 Einführung… …in 2005 durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht veröffentlicht wurden. ___________________ 1 Basel Committee on Banking… …wie folgt abgebildet werden: Abbildung 1: Regulatorische Anforderungen im Überblick Nun wäre es sicherlich… …. Die Effekte sind nicht nur direkte Folgen eines Risikoereignisses, sondern auch die in- direkten Folgen: 1. Die Kundenzufriedenheit nimmt ab, wenn… …13/2006, Seite 1, 4-10, Bank-Verlag, Köln European Commission, Capital Requirements Directive, 2005, Fundstelle…

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  Management von Reputationsrisiken bei Markenartiklern: Synergien durch Prävention

  Dr. Christian Wicenec

  …243 DR. CHRISTIAN WICENEC Management von Reputationsrisiken bei Markenartiklern: Synergien durch Prävention 1 Einleitung Die Verknüpfung… … Dissens, Issues, Reputationsverlust Abbildung 1: Reputationsrisiken – Quellen des Dissenses Der zuvor beschriebenen Sicht auf Dissensthemen… …zwischen den eigenen Aktionen und den Erwartungen der Stakeholder“, die durch Issues Management geschlossen werden soll.1 ___________________ 1 Crane… …Managements Zahlreiche positive Auswirkungen auf die Unternehmensinnen- und -außenwelt sprechen für die Einführung eines EIP Systems (Tabelle 1). Kaiser… …Höhere Transparenz Realitätscheck der Unternehmensinnensicht Breitere Akzeptanzbasis für Entscheidungen Tabelle 1: Positive Auswirkungen eines…

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