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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxis der Internen Revision

  Chancenmanagement in der Internen Revision

  Anja Unmuth

  …(SOX), COSO6 (Enterprise Risk Ma- nagement (ERM) Framework) und das Bilanzrechtsreformgesetz (BilReG) „Risikomanagement“ als deren Gegenstand. Aufgrund… …„Ri- siko“ existiert in der wirtschaftswissenschaftlichen Literatur nicht.10 „De- fining risk is not an easy task.“11 Die Definition, die dem Begriff… …kenntnis zu diesem Thema verbunden.24 16 In Anlehnung an Gleißner et al., Risk Profiling, S. 53; Gleißner, Corporate Risk Management, S. 483. 17 Kregel… …Beginn lag der Schwerpunkt auf der Ursachenana- lyse fraudulenter Rechnungslegung.26 COSO hat das ERM wie folgt definiert: „Enterprise risk management is… …, designed to identify potential events that may affect the entity, and manage risk to be within its risk appetite, to provide reasona- ble assurance… …terprise Risk Management, S. 2. 28 Vgl. Arbeitskreis Externe und Interne Überwachung der Unternehmung (AKEIÜ) der Schmalenbach-Gesellschaft für… …. Beginnend mit 2009 fordert auch das amerikanische Institute of Internal Auditors (IIA) mit seinem Standard 2120 – Risk Management zwingend eine Beurteilung… …risk management processes.“36 Die Beurteilung der Funktionsfähigkeit der Risikomanagementprozes- se erfolgt basierend auf folgenden Kriterien:37 •… …dokumentierten Risikomanagementsystems festzustellen. Die Interne Revision – als integraler Bestandteil des Enterprise Risk Management (ERM)39 – hat nach… …., IIR-Revisionsstandard Nr. 2, Zeitschrift Interne Revision 2001, S. 152–155. 39 Für eine ausführliche Darstellung vgl. hierzu Bungartz, Enterprise Risk Ma- nagement…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Vom Versicherungsmanagement zum Risikomanagement

  Prof. Dr. Reinhold Hölscher, Dr. Stefan Peter Giebel

  …, S./Schulenburg, J.-M. G. v. d. (2007): The rise of risk management - the fall of corporate insurance?, in: Bruns, A./ Schulenburg, J.-M. G. v. d. (Hrsg.)… …: Developments in risk and insurance economics: the past 25 years, Genè- ve 1998, S. 3 ff.; Krummaker, S./Schulenburg, J.-M. G. v. d. (2007): The rise of risk… …Versicherungswissenschaften, Bd. 5, Karlsruhe 2007, S. 5. 12 Vgl. Covello, V. T./Mumpower, J. (1985): Risk Analysis and Risk Management: An Historical Per- spective, in: Risk… …Mitte des 20. Jahrhunderts die Basis des modernen Risikomanagements heraus. Als wesentliche Entwick- lungsstufen sind hier das Risk Management und das… …Risikomanagement zu unter- scheiden. Die Bezeichnung „Risk Management“ tauchte in der angelsächsischen Literatur gegen 1950 und in Deutschland erstmals um 1975… …auf.16 Die Phase des Risk Ma- nagements steht für die Ergänzung des Versicherungsmanagements um eine ziel- gerichtete Risikoanalyse, bei der systematisch… …organisatorische Rahmen auf die gesamte Unter- nehmensebene erweitert.17 Allerdings stand im Risk Management noch die Be- handlung von Einzelrisiken im… …Vordergrund.18 Eine ganzheitliche Betrachtung aller Risiken des Unternehmens fand im Risk Management noch nicht statt.19 Neben der Versicherung wurden auch andere… …. Mugler, J. (1988): Risk Management, in: Farny, D. et al. (Hrsg.): Handwörterbuch der Ver- sicherung, Karlsruhe 1988, S. 679f. 16 Vgl. Mugler, J. (1988)… …: Risk Management, in: Farny, D. et al. (Hrsg.): Handwörterbuch der Ver- sicherung, Karlsruhe 1988, S. 680; Haller, M. (1975): Sicherheit durch…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud

  Chapter 4: Conclusion and Outlook

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Dr. Stefan Hofmann

  …responsibility of companies to enhance their anti-fraud efforts. Thus, managing fraud risk has become a business imperative today. However, there are clear… …guidelines for “best practice” in fraud risk management. For a summary of basic anti-fraud strategies, see Exhibit 9 (the definitions are extracted from… …environment where the risk of fraud is minimal and opportunity is eliminated Fraud Remediation: Recovery of losses through insurance or the legal… …, all of these strategies are interrelated. Nevertheless, prevention clearly is the first line of defence in minimizing fraud risk. Strong preventive… …and hiring and promotion standards. – A comprehensive fraud risk assessment helps senior management to under- stand their fraud risks, identify gaps… …in their preventive controls, and develop a plan for eliminating these control weaknesses. The fraud risk assessment process should be performed on a… …misconduct. The regular delivery of fraud awareness trainings is vital for maintaining a quality compliance organiz- ation. – Based on the fraud risk… …cannot assure that fraud will not be committed. Nevertheless, companies can certainly take steps to mitigate the risk of fraud. There is a wide variety… …Fraud Examiners: Managing the Business Risk of Fraud: A Practical Guide, www.acfe.com/documents, November 2007 Ball, Ray: Market… …Exit Plan?), www.theconglomerate.org, January 2010 KPMG: Fraud Risk Management: Developing a Strategy for Prevention, Detection, and Response…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikomanagement und Compliance im Mittelstand

  Risikomanagementsysteme im Mittelstand – Einbettung der Konzepte und Ausgestaltungen in die Rahmenbedingungen kleiner und mittlerer Unternehmen in Deutschland

  Pia Montag

  …, Terje: The risk concept – historical and recent development trends. In: Reliability Engineering and System Safety. Vol. 99, März 2012, S. 33. 23 Vgl… …. 874. 24 Vgl. Fishburn, Peter C.: Foundations of Risk Measurement – I. Risk as Probable Loss. In: Management Science. Vol. 30, No. 4, April 1984, S… …. 31 Vgl. Rowe, William D.: An Anatomy of Risk. Robert E. Krieger Publishing Company. Malabar, Florida 1988, S. 11. Risikomanagement 9… …Vgl. Adams, John: Risk. UCL Press, London 1995, S. 8; Angell, Frank J.: Insurance, Principles and Practices. The Ronald Press Company. New York 1959… …. Hrsg. C. Arthur Williams Jr. 6. Aufl. Mc-Graw-Hill Book Company. New York usw. 1969, S. 3. 33 Vgl. Aven, Terje: On the new ISO guide on risk… …management terminology. In: Reliability Engineering and System Safety. Vol. 96, No. 7, Juli 2011, S. 719. 34 Vgl. Aven, Terje: The risk concept –… …historical and recent development trends. In: Reliability Engineering and System Safety. Vol. 99, März 2012, S. 37. 35 Vgl. Arnoldi, Jakob: Risk – An… …Wahrscheinlichkeiten beruht auf persönlichen Erfah- ___________________ 38 Adams, John: Risk. UCL Press, London 1995, S. 15. 39 Vgl. ebenda, S. 93–95. 40 Vgl. Rowe… …, William D.: An Anatomy of Risk. Robert E. Krieger Publishing Company. Malabar, Florida 1988, S. 70. 41 Vgl. Bitz, Michael: Investition. In: Vahlens… …: Interpretations and Estimation. In: Risk and Decisions. Hrsg.: Singleton, William T. und Jan Hovden. John Wiley & Sons. Chicester usw. 1987, S. 15. 45 Vgl…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch The Role of Internal Audit in Corporate Governance in Europe

  Proposals for the Role of Internal Audit in Corporate Governance in Europe

  European Confederation of Institutes of Internal Auditing (ECIIA)

  …for Inter- nal Audit in the context of Corporate Governance. 4.1 Supporting an Effective Enterprise Risk Management Internal Audit should provide… …of management’s risk processes to ensure a quality Corporate Governance. In this respect, Inter- nal auditors might benefit from using an integrated… …the board on the integrity of information flows, including the assessing of all internal systems which generate infor- mation (internal control, risk… …, and performance relative to its plan. This reporting should also include significant risk exposures, controls, Corporate Governance issues, and other… …in discharging its governance responsibilities by delivering: An objective evaluation of the existing risk and internal control frame- work… …and irregularities. Ad hoc reviews of other areas of concern, including unacceptable levels of risk. Reviews of the compliance framework and specific… …Audit Function with an appro- priate environment and support system for carrying out its own governance related activities (e. g., risk assessment… …risk management processes and thus a substantial element of good Corporate Governance. In this regard, Internal Audit examines the efficiency and… …effectiveness of the risk management system developed and maintained by the Controlling Func- tion. To ensure that work to be performed by the Internal Auditors…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud

  Case 31: Bankgesellschaft Berlin (Germany, 2001)

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Dr. Stefan Hofmann

  …mix of businesses made it difficult for the supervisory board of the parent institution to maintain control and insist on clear risk reporting from… …the assignment of shares in various real estate funds (the so-called “VIP funds”), with which the entire risk was removed for each investor. The… …admitted it could not complete its 2000 accounts because of the ongoing investiga- tion and deep uncertainties about the potential risk in the… …second transaction in December 2001, the severely cash-strapped state provided another EUR 21.6 billion in risk guarantees (the so- called “risk shield”)… …, management was not able to uncover the full extent of the bank’s risk exposure or to push through the necessary changes. In November 2001, the BGB board… …BGB’s risk management was insufficient and that its risk provisions had to be revised upwards. But he had sounded the alarm in vain. BGB asked him to… …learned from the BGB debacle was that politicians and bank risk management don’t mix well. The new BGB chairman, Hans-Joerg Vetter, put forward a plan…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wettbewerbsvorteil Risikomanagement

  Definition und Abgrenzung der Risikoarten

  Marcus Haas

  …erscheint daher die kla- re Zuordnung des Risikos zu Fehlentscheidungen der höheren Managementebene: „The risk of losses or reduced earnings due to… …. So gehen die ersten For- schungsarbeiten und die Entstehung des Begriffes „Operational Risk“ auf Untersu- chungen der US Navy in den siebziger Jahren… …Energiebereich haben dezidierte Operational Risk Manager. Im Finanzsektor sind operationelle Risiken neben Markt- und Kreditrisiko das dritte große Feld mit… …den meisten Unternehmen übernommen wird. In „Operational Risk: The Next Frontier“ werden auch andere, bereits genutzte Definitionen dargestellt. So… …gibt es beispielsweise etwas eingeschränktere Defini- tionen wie „Risk of fraud by employees and outsiders, unauthorized transactions by employ- ees… …sinnvoll erscheint. Jack L. King schlägt in seinem Paper „Defining Operational Risk“ eine umfas- sende, aber auch leicht schwammige Definition vor, die… …allerdings den Vorteil hat, auch auf andere Institutionen als Banken ausdehnbar zu sein: „Operational Risk is the uncertainty of loss in the book value of… …„Reputational Risk“ sehr treffend: „Business reputations are hard to win but quickly lost…“ ___________________ 2 Dies deckt sich mit der Handhabe vieler… …beispielsweise: „The risk of potential damage to a firm due to deterioration of reputation. This dam- age results from missed future opportunity, foregone… …sich in Reputation ausdrückt. Literaturverzeichnis The U.S. Navy – Introduction to Operational Risk Management Opnavinst 3500.39, Mco 3500.2712…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Liquiditätsrisiken: Zahlungsstromanalyse ür das Cash Management in Unternehmen

  Prof. Dr. Stefan Zeranski, Heike Ahrens-Freudenberg

  …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336 4. Liquidity at Risk zur Schätzung der Zahlungsstromrisiken in Unternehmen… …Unternehmen um eine statistische Analyse der Nettomittelabflüsse. Das neue Konzept des Liquidity at Risk (LAR) kann das Cash Management auf Basis der… …Mobility-Rechnung Financial Mobility at Risk-Steuerung im Treasury Management Cashflow at Risk- Bezug Element/kein Element der Cashflow-Rechnung Cashflow at… …Risk-Steuerung im Treasury Management Value at Risk- Bezug Element/kein Element der Value Exposure-Rechnung Value at Risk-Steuerung im Treasury Management… …Liquidity at Risk- Bezug Element/kein Element der Net Cash Outflows-Rechnung Liquidity at Risk-Steuerung im Treasury Management Abbildung 2… …Ebene der Zahlung Zeitpunkt der Zahlung Volumen der Zahlung Richtung der Zahlung • @-Risk für normale Geschäftsverläufe • Szenarien, Stresstests… …für Worst Case-Verläufe Operative Risikoanalyse: () Cash Flow at Risk => Innenfinanzierung () Value at Risk => Finanzmarktpreise () Liquidity at… …Risk => Nettomittelabflüsse Strategisch-taktische Risikoanalyse: () Financial Mobility at Risk => finanzielle Mobilität => Gesamtfinanzierung… …cial Mobility at Risk an der Schnittstelle zur taktischen Finanzplanung Schwankun- gen der finanziellen Mobilität.41 Dabei steht die Mobilisierbarkeit… …von Eigenkapi- tal- und Liquiditätsreserven im Vordergrund. Das Konzept des Cashflow at Risk analysiert an der Schnittstelle von taktischer und…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Anforderungen und Grundlagen der Risikomanagement-IT-Systeme

  Dr. Werner Gleißner, Frank Romeike

  …Datenbanken). Durch den Einsatz eines RMIS können dabei mehrere Schwachstellen vermie- den werden, die bei der Umsetzung des modernen Risk Managements in der… …RMIS den Risk Manager zusätzlich bei der Aufbereitung und Bereitstellung der gesammelten Daten unterstützen. Ein großer Teil der Auf- gaben im… …„menschlichen“ Fähigkeiten des Risk Managers (Intuition, Erken- nen von Mustern, Suche von Analogien etc.) erfordern, wie etwa die Bewertung kaum quantifizierbarer… …, festgelegt. Damit stehen dem Risk Manager die Risikoziele jederzeit abrufbereit zur Verfügung. Das operative Risikomanagement beinhaltet den Prozess der… …zum anderen der Verarbeitung der Daten zu aussagekräftigen Infor- mationen (Risikobewertung und Risikoaggregation). Das RMIS unterstützt den Risk… …Value at Risk). Die Risikobewertung zielt darauf ab, die Risiken hinsichtlich ihres Gefährdungspotenzials (etwa Wir- kung auf den Unternehmenswert) in… …, die speziell an den Bedürfnissen der Entscheidungsträger ausgerichtet sind. Abbildung 3: Das Risk Management-Cockpit aggregiert entscheidungsrelevante… …Erfassung und die Auswertung von (Einzel-) Risiken. Simulationsprogramme, wie beispielsweise Risk Kit, Crystall Ball oder @Risk, können als „Add-Ins“ zu… …, etwa zum betrieblichen Rechnungswesen, verfügen. Die Notwendigkeit eines integrierten Systems ergibt sich zusätzlich daraus, dass der Risk Manager an… …durch Akquisition einer Tochtergesellschaft) angepasst werden kann. Um die Anforderungen der unter- schiedlichen Benutzergruppen (u.a. der Risk Manager…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Vernetzung von Risikomanagement und Controlling

  Risikotragfähigkeit, -appetit und -toleranz als wesentliche Strategieparameter zur risikoorientierten Unternehmenssteuerung

  Tobias Flath, Eva Göppel, Gina Heller-Herold

  …, 2006, S . 10 . 117 In Anlehnung an COSO Enterprise Risk Management  – Integrating with Strategy and Perfor- mance, 2017, S . 3ff . 118 In Anlehnung an… …der Regel nur bei Handlungsoptionen rechtfertigen, die einen 131 Vgl . COSO Enterprise Risk Management – Integrating with Strategy and Performance… …. IDW PS 981 . 134 vgl . hierfür und für die folgenden Ausführungen Statement on Risk Management & Internal Con- trol, 2012 . 125 Risikotragfähigkeit… …maximal zur Deckung der Risiken verfügbaren Kapital der SAT TV (755 mEuro) ein Value at Risk von 98,50 % resultiert . Dies bedeutet, dass mit einer… …128 Tobias Flath, Eva Göppel und Gina Heller-Herold Literatur Ai, J., Brockett, P.-L., Cooper, W.-W. & Golden, L.-L. (2012): Enterprise Risk Manage-… …ment through strategic allocation of capital . The journal of risk and insurance, Vol . 79, No . 1, 29–55 . Baum, H.-G., Coenenberg, A.-G. & Günther, T… …right thing“ . Brustbauer, J. (2016): Enterprise risk management in SMEs: Towards a structural model . International Small Business Journal, Vol . 34(I)… …, 70–85 . COSO (2017): Enterprise Risk Management – Integrating with Strategy and Perfor- mance, o . O . Flath, T., Biederstedt, L. & Herlitz, A. (2015)… …management – Berechnung der Summe von Schadenserwartungswerten als Maß für den Gesamtrisikoumfang . In: Risk, Compliance & Audit, 1/2011, S . 21– 26 . Hoyt, R.-E. &… …Liebenberg A.-P. (2011): The Value of Enterprise Risk Management . The Journal of Risk and Insurance, Vol . 78, No . 4, 795–822 . Institut der…

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