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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Risiko und Balanced Scorecard

  Dr. Werner Gleißner, Frank Romeike

  …545 WERNER GLEIßNER UND FRANK ROMEIKE 1. Unternehmen und Risiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 546 2… …Werner Gleißner und Frank Romeike 546 1. Unternehmen und Risiko Wirtschaftliches Handeln bedeutet auch immer, Risiken einzugehen. Gleichzeitig sind Wert-… …Visionen und Strategien im Unternehmen. Werner Gleißner und Frank Romeike 548 2. Risikomanagement und Balanced Scorecard Risiken sollten nicht isoliert… …. Werner Gleißner und Frank Romeike 550 Zwischen dem bewährten Instrument der Balanced Scorecard und dem Risiko- management gibt es eine Reihe von… …Strategie Vision und Strategie Abbildung 4: Die um eine eigenständige Risikoperspektive ergänzte Balanced Scorecard9 Werner Gleißner und Frank Romeike… …Gleißner, W. (2004): FutureValue – 12 Module für eine wertorientierte strategische Unternehmensführung, Wiesbaden 2004. Werner Gleißner und Frank Romeike… …. Gleißner, W. (2004): FutureValue – 12 Module für eine wertorientierte strategische Unterneh- mensführung, Wiesbaden 2004. Werner Gleißner und Frank… …Informationspyramide14 Werner Gleißner und Frank Romeike 558 Bei der Auswahl einer Standardsoftware sollten die folgenden Kriterien berück- sichtigt werden:15 –…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Risiko- und Performancemaße

  Dr. Werner Gleißner, Marco Wolfrum

  …189 WERNER GLEIßNER UND MARCO WOLFRUM 1 Der Zusammenhang zwischen Risiko- und Performancemaßen . . . . . . . . 190 2 Risikomaße… …Performancemaße1 Werner Gleißner und Marco Wolfrum 190 1. Risiko- und Performancemaße: Grundlagen und Zusammenhänge Die Berechnung von Risikomaßen ist eine… …„Mindest-Eigenkapital“ verstanden, mit dem eine Investition ausge- stattet werden muss, um die potenziellen Verluste auffangen zu können. Werner Gleißner und Marco… …, Nr. 143, 01/2003. Werner Gleißner und Marco Wolfrum 194 folgt insbesondere R(X) = R(X – E(X)), d.h. das Risikomaß ist exakt lageunabhän- gig… …Werner Gleißner und Marco Wolfrum 196 DVaR1–p (X) = VaR1–p (X – E(X)) = E(X) + VaR1–p (X) Der Value at Risk (und der Eigenkapitalbedarf EKB) ist ein… …----------------------------------------------------------- Werner Gleißner und Marco Wolfrum 198 kostensatz“, also die Höhe des Zinssatzes mit dem zukünftig erwartete Erträge auf den heutigen Zeitpunkt… …: Richter/Schüler/Schwetzler: Kapitalgeberansprüche, Marktwertorientierung und Unternehmenswert, München, 2003. Werner Gleißner und Marco Wolfrum 200 3.2 Berücksichtigung… …----------------------------------= Werner Gleißner und Marco Wolfrum 202 Für die Beurteilung kompletter (prinzipiell verkaufbar) Unternehmen bietet sich stattdessen die… …� � � Werner Gleißner und Marco Wolfrum 204 Amit R./Wernerfelt, B. (1990): Why do Firms Reduce Risk?, in: Academy of Management Journal 1990, S…

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  Risiko und Unternehmenswert: Am Beispiel der Bewertung einer M&A-Transaktion

  Dr. Werner Gleißner, Marco Wolfrum

  …845 WERNER GLEIßNER UND MARCO WOLFRUM1 1. Einführung und Problemstellung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 846 2… …der Bewertung einer M&A-Transaktion Werner Gleißner und Marco Wolfrum 846 1. Einführung und Problemstellung In der Bewertungspraxis von Private… …SÄ P E P R P W P r r λ i EXITP i( )' EXITR P i( )' EXITR P i( ) i( )i( )' EXIT EXIT EXIT R P R P W P = Werner Gleißner und Marco Wolfrum… …EBITα α−= ⋅ + − ⋅ , =�f t Tr ,z t Tr =� ,lfr t Tw =� k t TEBIT = k t TFK = Werner Gleißner und Marco Wolfrum 850 ergeben sich daher gerade dadurch… …Long-Term Interest Rates 2000 1981 1929 1901 1921 24.901966 Z� Werner Gleißner und Marco Wolfrum 852 zwischen den zukünftigen Zahlungen und der… …Werner Gleißner und Marco Wolfrum 854 1. Anhand einer Szenariobetrachtung wird die Wahrscheinlichkeitsverteilung der möglichen Verkaufserlöse am Ende… …P= � Werner Gleißner und Marco Wolfrum 856 Basierend auf der Risikomenge kann das Sicherheitsäquivalent des Endwerts er- mittelt werden. Der… …r P EKB r r λ λ λ i( ) ( ) * , ,1 EXIT Te EK p T E P P r = + Werner Gleißner und Marco Wolfrum 858 sierte Bewertung mit dem… …Betrieb, 1/ 2008, S. 38–47. k( )1 Tp pEKB Q EK− = − Werner Gleißner und Marco Wolfrum 860 se jährlich konstant bei 2 % liegen, wobei sich die… …Berücksichtigung von Steuern wird vereinfachend abgesehen. Werner Gleißner und Marco Wolfrum 862 3. Simulation und Bewertung Ausgehend von dem (überschaubaren)…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Risikoaggregationsmodell bei einer Matrixorganisation – am Beispiel der Hilti AG

  Dr. Werner Gleißner, Peter Jussel, Marco Wolfrum

  …869 WERNER GLEIßNER, PETER JUSSEL UND MARCO WOLFRUM 1 Einleitung… …Risiken in das Modell aufgenommen. Abbildung 2: Zielgrößen des Modells Werner Gleißner, Peter Jussel und Marco Wolfrum 874 3.3.1 Modellierung… …gegebenenfalls der Kleinschaden. Werner Gleißner, Peter Jussel und Marco Wolfrum 876 Zusätzlich wird bei jedem Risiko angegeben, welcher Unternehmensbereich… …weiterführende Literaturhinweise . . . . . . . . . . . . . 876 Risikoaggregationsmodell bei einer Matrixorganisation – am Beispiel der Hilti AG Werner… …Gleißner, Peter Jussel und Marco Wolfrum 870 1. Einleitung Erst durch eine Risikoaggregation, also die Zusammenfassung von Einzelrisiken zu einer… …erlauben zwar schon einmal eine erste grobe Annäherung an plausible Resultate, können aber nicht als Basis für Entscheidungen herangezogen werden. Werner… …Gleißner, Peter Jussel und Marco Wolfrum 872 3.2 Grobstruktur Das Modell ist mehrstufig aufgebaut. Auf oberster Ebene steht die Hilti AG. Diese…

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  Die Organisation von Risikomanagementsystemen

  Dr. Werner Gleißner, Bernd P. Mott, Frank Romeike

  …563 WERNER GLEIßNER, BERND P. MOTT UND FRANK ROMEIKE 1. Das Berichtswesen… …, Kapitel 7-2.1, S. 1–27. Die Organisation von Risikomanagementsystemen1 Werner Gleißner, Bernd P. Mott und Frank Romeike 564 3. Die Integration von… …unnötiger bürokratischer Aufwand durchaus sehr konsequent vermeiden. Werner Gleißner, Bernd P. Mott und Frank Romeike 566 Klare Regelungen sparen viel… …. Werner Gleißner, Bernd P. Mott und Frank Romeike 568 – Festlegung von Schwellenwerten für die Berichtspflicht – Festlegung von angemessenen… …: Riskmanagement, Wiesbaden 1998. 5 Vgl. IDW EPS 340 Tz. 3.5. Abbildung 1: Zweistufigkeit eines Risikomanagementsystems Werner Gleißner, Bernd P. Mott und… …Funktion und Werner Gleißner, Bernd P. Mott und Frank Romeike 574 Verwaltung. Dadurch wird dem Grundsatz der Trennung von Funktion und Über- wachung in… …, M./Gundert, M. (1998): Einführung von Risikomanagementsystemen, in: Der Betrieb, Heft 48, 51. Jg., 1998, S. 2378. Werner Gleißner, Bernd P. Mott und Frank… …des zentralen Risikocontrollings umge- setzt werden. Werner Gleißner, Bernd P. Mott und Frank Romeike 578 Für die Organisation des dezentralen… …Abbildung 2: Aufgaben des Risikocontrollings Werner Gleißner, Bernd P. Mott und Frank Romeike 582 2.3 Das Berichtswesen Der im Rahmen eines… …erfolgreich umsetzen – Praxisleitfaden für das Risi- komanagement in Versicherungen, 2. Auflage, Berlin 2011, S. 133ff. Werner Gleißner, Bernd P. Mott und…

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